Sponda Oyj:n TILINPÄÄTÖS 1.1.-31.12.2008
Julkaisupäivä:6.2.2009luokka:
Sponda Oyj Tilinpäätöstiedote 6.2.2009, klo 8:30 Sponda Oyj:n tilinpäätös 1.1.-31.12.2008 Sponda-konsernin liikevaihto kasvoi 224,3 (31.12.2007: 210,9) milj. euroon. Kiinteistöjen ylläpitokulujen ja rahastojen välittömien kulujen jälkeiset nettotuotot nousivat 166,8 (152,8) milj. euroon. Yhtiön liikevoitto oli 126,2 (256,7) milj. euroa. Luvuissa on mukana kiinteistöjen arvonmuutosta -36,0 (92,9) milj. euroa, mikä vuonna 2008 koostui pääosin sijoituskiinteistöjen arvojen laskusta. Spondan taloudellinen vuokrausaste oli 88,5 (91,2) %. Toiminnan tulos ja taloudellinen asema 1.1.-31.12.2008 (vertailukausi 1.1.-31.12.2007) Liikevaihto kasvoi 224,3 (210,9) milj. euroon. Nettotuotot kasvoivat 166,8 (152,8) milj. euroon. Liikevoitto oli 126,2 (256,7) milj. euroa. Kiinteistöjen arvonmuutos oli vuonna 2008 -36,0 (92,9) milj. euroa, joka sisältää kiinteistöjen tuottovaatimusmuutosta -93,1 milj. euroa ja kiinteistökehityksen hankkeista saatuja kehitysvoittoja 43,3 milj. euroa. Vuoden 2008 tulos verojen jälkeen oli 26,6 (136,6) milj. euroa. Tulos/osake oli 0,24 (1,27) euroa. Operatiivinen kassavirta/osake oli 0,78 (0,81) euroa. Sijoituskiinteistökannan käypä arvo oli yhteensä 2 907,5 (2 534,9) milj. euroa. Nettovarallisuus/osake 7,86 (8,40) euroa. EPRA nettovarallisuus/osake 9,64 (10,04) euroa. Taloudellinen vuokrausaste oli 31.12.2008 88,5 (91,2) %. Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa tilikaudelta 2008 ei makseta. Toiminnan tulos ja taloudellinen asema 1.10.-31.12.2008 (vertailukausi 1.10.-31.12.2007) Liikevaihto nousi 58,2 (53,6) milj. euroon. Nettotuotot kasvoivat 41,7 (39,1) milj. euroon. Liikevoitto oli 37,8 (41,5) milj. euroa. Viimeisen neljänneksen aikana sijoituskiinteistöjen arvojen muutos oli -9,9 (0,5) milj. euroa. Tulos verojen jälkeen oli 7,7 (18,0) milj. euroa. Tulos/osake oli 0,07 (0,16) euroa. Operatiivinen kassavirta/osake oli 0,29 (0,22) euroa. Konsernin tunnusluvut -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12/08 | 10-12/07 | 1-12/08 | 1-12/07 | -------------------------------------------------------------------------------- | Taloudellinen vuokrausaste, % | | | 88,5 | 91,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto, Me | 58,2 | 53,6 | 224,3 | 210,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot, Me | 41,7 | 39,1 | 166,8 | 152,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto, Me | 37,8 | 41,5 | 126,2 | 256,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, e | 0,07 | 0,16 | 0,24 | 1,27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | 0,29 | 0,22 | 0,78 | 0,81 | | kassavirta/osake, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen | | | 7,86 | 8,40 | | nettovarallisuus, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EPRA osakekohtainen | | | 9,64 | 10,04 | | nettovarallisuus, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | | | 32 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | | | 181 | 175 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osinko/osake, e | | | 0,00* | 0,50 | -------------------------------------------------------------------------------- * Hallituksen esitys Toimitusjohtaja Kari Inkinen Vuosi 2008 oli Spondalle operatiivisesti hyvä rahoituskriisistä huolimatta, ja yhtiön nettovuokratuotot paranivat vuodesta 2007 n. 9 %. Koko konsernin taloudellinen vuokrausaste jäi vuoden 2007 lopun tasosta ja oli 88,5 %. Taloudellinen vuokrausaste parani Toimisto- ja liiketilakiinteistöt -yksikössä ja laski Logistiikkakiinteistöt sekä Venäjä ja Baltia -yksiköissä. Lasku johtui pääasiassa Vuosaaren satamaan rakennutettujen logistiikka- ja toimistorakennusten valmistumisesta marraskuussa 2008. Erityisen tyytyväinen olen siihen, että Spondan kiinteistökehitystoiminta saavutti vuoden 2008 tavoitteensa. Kaikki kehitysprojektit valmistuivat aikataulussa ja budjetissa. Kohteista kirjattiin yli 40 milj. euron käyvän arvon nousu, mikä ylittää tavoitellun 15 %:n tuoton kehitysinvestoinneille. Kaikki valmistuneet kohteet ovat täyteen vuokrattu Vuosaaren kohteita lukuun ottamatta. Onnistuimme erittäin vaikeassa rahoitusmarkkinatilanteessa järjestelemään 150 milj. euron lainan uudelleen lokakuussa 2008. Tämä kuvaa mielestäni hyvin pankkien luottamusta Spondaan. Kuluvana vuonna yhtiöllä ei ole sitovia suuria investointitarpeita, ja suunnitellut suurimmat kehitysinvestoinnit on siirretty tulevaisuuteen. Sen jälkeen kun kiinteistömarkkinoilla kaupankäyntiaktiviteetti laski, on Sponda myynyt kiinteistöjä n. 123 milj. eurolla. Vaikka markkinat odottavat kiinteistöjen arvojen laskevan edelleen, onnistuimme tekemään kiinteistökaupat joko sen hetkiseen käypään arvoon tai hieman korkeampaan tasoon. Tulevaisuuden näkymät Huolimatta siitä, että vuonna 2009 kiinteistömarkkinoilla odotetaan sekä vuokratasojen että vuokrausasteen laskevan, Sponda ennustaa yhtiön nettotuottojen olevan korkeammalla tasolla kuin vuonna 2008. Ennuste perustuu siihen, että vuonna 2008 vuokratasot nousivat ja Spondan sijoituskiinteistösalkkuun valmistui täyteen vuokrattuja toimisto- ja liiketilakiinteistöjä. Koska vuoden 2009 rahoitus- ja kiinteistömarkkinoihin liittyy Spondan vuoden tuloksen kannalta merkittäviä epävarmuustekijöitä, Spondan tulevaisuuden näkymät poikkeavat vuoden 2008 näkymistä. Yhtiö on aiemmin antanut ennusteen nettovuokratuotoista, taloudellisesta vuokrausasteesta, osakekohtaisesta operatiivisesta kassavirrasta sekä osakekohtaisesta tuloksesta. Markkinatilanteesta johtuen yhtiö on päättänyt, että tällä hetkellä näkymä voidaan antaa ainoastaan yhtiön nettovuokratuottojen kehityksestä. Toimintaympäristö - Suomi Toimisto-, liike- ja logistiikkatilamarkkinat ovat jälkisyklinen toimiala, joten kansainvälisen taantuman vaikutukset eivät näkyneet Suomen kiinteistömarkkinoilla vielä merkittävästi vuonna 2008. Vuokratasot jatkoivat suotuisaa kehitystään mm. kasvaneen inflaation vuoksi. Myös vuokrausasteet kehittyivät suotuisasti. Kesän 2008 jälkeen kiinteistösijoitusalan transaktiomarkkinat hiljentyivät lähinnä siksi, että rahoitusta ei ollut tarjolla. Kiinteistötalouden instituutti ry (KTI) arvioi, että kiinteistökaupan kokonaisvolyymi oli Suomessa hieman alle 4 miljardia euroa vuonna 2008, kun vastaava luku oli noin 6 miljardia vuonna 2007. Kansainvälisten sijoittajien osuus Suomen kiinteistömarkkinoiden volyymista oli viime vuonna noin 46 prosenttia. Talouden suhdanne-ennusteet viittaavat siihen, että vuosi 2009 on kiinteistösijoitusalalle haasteellinen. Vuoden 2009 aikana asiakasyrityksissä tehtävät kustannusleikkaukset vaikuttavat vähentävästi tilojen kysyntään, mikä vaikuttaa suoraan tilojen vajaakäyttöön. Mikäli myös inflaatio pysyy alhaisella tasolla, vuokrien ei uskota nousevan vuonna 2009. Tilakysynnän ja vuokratasojen muutosten arvioidaan oleva maltillisempia parhailla paikoilla, kuten Helsingin ydinkeskustassa ja Ruoholahdessa, kuin muualla pääkaupunkiseudulla ja Suomessa. Toimintaympäristö - Venäjä Venäjän talouskasvu hidastui vuoden 2008 loppupuolella selvästi. Nordean mukaan alkuvuoden 8 %:n kasvu hidastui 6 %:iin vuoden kolmannella neljänneksellä. Kasvun hidastuminen johtui öljyn hinnan laskusta ja kansainvälisestä rahoituskriisistä. Vähittäiskaupan ja teollisuustuotannon indikaattorit ennakoivat kasvun hidastumista myös vuoden viimeisellä neljänneksellä. Edellä mainittujen syiden lisäksi yritysten investoinnit vähenevät, ja kasvun odotetaan hidastuvan noin yhteen prosenttiin vuonna 2009 valtion tukiohjelmista huolimatta. Venäjän keskuspankki on siirtänyt ruplan valuuttaputkea, joka on mahdollistanut ruplan devalvoitumisen euroon nähden arviolta 30 % viimeisen 6 kuukauden aikana. Kansainvälinen rahoituskriisi on muuttanut Venäjän kiinteistömarkkinaa. Kehityshankkeita on keskeytetty rahoitusongelmien vuoksi vuoden 2008 jälkipuoliskolla, ja kaupankäynti on hiljentynyt myös valmiiden kohteiden osalta. Vuoden 2008 alkupuoliskolla kysyntä Moskovan ja Pietarin vuokrausmarkkinoilla ylitti tarjonnan. Kesän jälkeen kysyntä kohdistui aiempaa pienempiin korkeatasoisiin tiloihin, ja vuonna 2009 vuokrausmarkkinoiden aktiviteetin odotetaan olevan edellisvuotta alhaisempi. Tasokkaiden toimistotilojen vajaakäyttö oli Moskovan ja Pietarin alueella alhainen. Prime-toimistotilojen vuokratasot nousivat Venäjällä viime vuoden aikana, mutta sekä toimisto- että liiketilojen vuokriin oletetaan kohdistuvan alennuspaineita vuonna 2009. Liiketoiminta 1.1.-31.12.2008 Sponda omistaa, vuokraa ja kehittää toimitilakiinteistöjä Suomessa pääkaupunkiseudulla ja suurimmissa kaupungeissa sekä Venäjällä. Spondan toiminnot jaettiin vuonna 2008 viiteen liiketoimintayksikköön: Toimisto- ja liiketilayksikkö, Logistiikkayksikkö, Kiinteistökehitys, Kiinteistörahastot sekä Venäjä ja Baltia. Spondan kiinteistöomaisuuden nettotuotot olivat katsauskauden lopussa 166,8 (31.12.2007: 152,8) milj. euroa. Toimisto- ja liiketilojen osuus tästä oli 69 %, logistiikkatilojen 17 %, Kiinteistörahastot-yksikön 7 % ja Venäjä ja Baltia -yksikön 7 %. Spondan kaksi vuotta omistaman vertailukelpoisen kiinteistösalkun vuokratuottojen kehitys viimeksi kuluneiden kahden vuoden aikana (nk. like-for-like rental growth) oli toimisto- ja liiketilakiinteistöissä 6,7 % ja logistiikkakiinteistöissä -0,6 %. Logistiikkatilojen vuokratuottojen alenemiseen vaikutti Vantaalla sijaitsevan kiinteistön tyhjeneminen kesällä. Vuokratuottojen kehitys on laskettu EPRAn antamien suositusten mukaisesti. Taloudellinen vuokrausaste jakaantui kiinteistötyypeittäin sekä maantieteellisesti seuraavasti: -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistön tyyppi | 31.12.08 | 30.9.0 | 30.6.08 | 31.3.08 | 31.12.07 | | | | 8 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Toimisto ja liiketilat, | 92,3 | 91,5 | 91,5 | 91,2 | 91,0 | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Logistiikka, % | 77,4 | 88,3 | 87,5 | 92,8 | 91,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Venäjä ja Baltia, % | 86,3 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koko kiinteistökanta, % | 88,5 | 91,7 | 91,1 | 92,0 | 91,2 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Maantieteellinen alue | 31.12.08 | 30.9.0 | 30.6.08 | 31.3.08 | 31.12.07 | | | | 8 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Helsingin kantakaupunki, | 90,4 | 90,3 | 91,9 | 90,9 | 90,6 | | % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääkaupunkiseutu, % | 92,5 | 91,2 | 90,6 | 90,3 | 90,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääkaupunkis. | 75,0 | 86,8 | 85,8 | 91,8 | 90,6 | | logistiikka, % | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muu alue, % | 91,9 | 98,2 | 96,9 | 97,8 | 96,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koko kiinteistökanta, % | 88,5 | 91,7 | 91,1 | 92,0 | 91,2 | -------------------------------------------------------------------------------- Vuokrasopimusten yhteenlaskettu, tuleva kassavirta 31.12.2008 oli 1 060 (31.12.2007: 797) milj. euroa. Yhtiön suurimmat vuokralaiset olivat Suomen valtio (8,9 % vuokratuotosta), Sampo Pankki Oyj (6,5 % vuokratuotosta), Kesko-konserni (6,4 % vuokratuotosta) sekä Nordea-konserni (2,3 % vuokratuotosta). Spondan 10 suurinta vuokralaista tuottaa hieman yli 30 % yrityksen kokonaisvuokratuotoista. Koko vuokrasopimuskannan keskimääräinen kesto oli 4,6 (4,4) vuotta. Toimisto- ja liiketilojen vuokrasopimusten keskimääräinen kesto oli 5,0 vuotta ja logistiikkatilojen 3,4 vuotta. Loka-joulukuussa 2008 tuli voimaan uusia vuokrasopimuksia yhteensä 153 kpl (92 000 m²). Tästä noin puolet kohdistui uusiin, vuoden lopussa valmistuneisiin toimisto- ja logistiikkakiinteistöihin. Vastaavalla ajanjaksolla päättyneitä sopimuksia oli 106 kpl (28 000 m²). Kiinteistökannan vuokrasopimukset erääntyvät seuraavasti: -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyminen | % vuokratuotosta | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1 v. | 16,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | 2 v. | 13,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3 v. | 11,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | 4 v. | 6,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | 5 v. | 7,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6 v. | 6,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | yli 6 v. | 26,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toistaiseksi voimassaolevat | 12,6 | -------------------------------------------------------------------------------- Kiinteistöomaisuus Spondalla oli 31.12.2008 yhteensä 209 kiinteistöä, joiden yhteenlaskettu, vuokrattava pinta-ala on noin 1,5 milj. m². Tästä noin 62 % on toimisto- ja liiketilaa ja 38 % logistiikkatilaa. Vuoden 2008 lopussa Spondan kiinteistökanta arvioitiin Catella Propertyn Group toimesta. Virallinen arviolausunto laskentaperiaatteineen on luettavissa Spondan tilinpäätöksestä sekä yhtiön internet-sivuilta. Vuonna 2008 Spondan sijoituskiinteistöjen käyvän arvon muutos oli -43,7 (31.12.2007: 92,9) milj. euroa. Koko kiinteistösalkun käypä arvo oli kauden päättyessä 2 907,5 (2 534,9) milj. euroa. Loka-joulukuussa Spondan sijoituskiinteistöjen tappio/voitto käypään arvoon arvostamisesta oli -8,2 (31.12.2007: 0,5) milj. euroa. Muutokseen vaikuttivat pääasiassa sekä kiinteistöjen tuottovaatimusten nousu että kehityskiinteistöjen käypään arvoon arvostaminen. Spondan kiinteistöjen voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta -------------------------------------------------------------------------------- | Me | -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12/2008 | 1-12/2008 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuottovaatimusten muutokset (Suomi) | -43,2 | -88,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuottovaatimusten muutokset (Venäjä) | -4,3 | -4,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistökehityksen hankkeista saatu | 42,3 | 43,3 | | kehitysvoitto | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Ajanmukaistamisinvestoinnit | -5,7 | -26,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinavuokrien ja ylläpitokulujen muutos | 4,4 | 34,4 | | (Suomi) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Markkinavuokrien ja ylläpitokulujen muutos | -1,7 | -1,7 | | (Venäjä) | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt yhteensä | -8,2 | -43,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahastot | -1,7 | 7,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Konserni yhteensä | -9,9 | -36,0 | -------------------------------------------------------------------------------- Muutokset Spondan sijoituskiinteistöomaisuuteen vuoden 2008 alusta jakautuivat seuraavasti: -------------------------------------------------------------------------------- | Spondan | Yhteensä | Toimisto | Logis-t | Kiinteis | Venäjä | | sijoituskiinteistöt, Me | | t ja | iikka | tö-kehit | ja | | | | liiketil | | ys | Baltia | | | | at | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuokratuotot | 211,1 | 155,0 | 37,9 | 2,0 | 16,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylläpitokulut | -55,6 | -39,9 | -9,4 | -2,2 | -4,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovuokratuotot | 155,5 | 115,1 | 28,5 | -0,1 | 12,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt | 2 534,9 | 1 883,9 | 327,6 | 246,2 | 77,2 | | 1.1.2008 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankinnat 2008 | 210,6 | 8,3 | 18,6 | 0,0 | 183,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 275,0 | 61,1 | 5,2 | 205,2 | 3,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut siirrot | 13,5 | 188,6 | 134,9 | -310,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnit 2008 | -82,8 | -82,2 | 0,0 | -0,6 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon muutos | -43,7 | -57,4 | -23,6 | 43,4 | -6,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt | 2 907,5 | 2 002,2 | 462,8 | 184,2 | 258,3 | | 31.12.2008 | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon muutos % | -1,7 | -3,0 | -7,2 | 17,6 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vuotuinen | 6,8 % | 6,3 % | 8,5 % | | 10,1 % | | nettovuokratuotto / | | | | | | | sijoituskiinteistöt | | | | | | | 31.12.2008(* | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon laskennassa | | 5,2-10,0 | 6,5-8,7 | | 9,5-10 | | käytetyt | | | | | ,25 | | tuottovaatimus-% | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Painotettu | 6,7 | | | | | | keskimääräinen | | | | | | | tuottovaatimus-% koko | | | | | | | portfoliolle | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | *) poislukien | | | | | | | kiinteistökehitys | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Investoinnit ja divestoinnit Vuonna 2008 Sponda osti sijoituskiinteistöjä yhteensä 210,6 milj. eurolla. Viimeisen neljänneksen aikana kiinteistöjä ei ostettu. Vuoden 2008 aikana Sponda myi sijoituskiinteistöjä 122,9 milj. eurolla, josta viimeisen neljänneksen osuus oli 70,1 milj. euroa. Kiinteistöjen ylläpitoon investoitiin vuoden aikana 26,6 milj. euroa, josta viimeisen neljänneksen aikana 5,7 milj. euroa. Kiinteistökehitykseen investoitiin vuoden aikana 248,4 milj. euroa, josta viimeisen neljänneksen osuus oli 59,0 milj. euroa. Investoinnit kohdistuivat vuoden 2008 lopussa valmistuneisiin kiinteistökehityshankkeisiin, eli Vuosaaren sataman logistiikkakeskukseen, toimistotaloihin Helsingin Ruoholahdessa ja Sörnäisissä sekä liiketilakohteeseen Helsinkin Itäkeskuksessa, ja Helsingin keskustassa sijaitsevaan City-Centerin uudistamistyöhön. Toimisto- ja liiketilakiinteistöt Toimisto- ja liiketilakiinteistöt -yksikön taloudellinen vuokrausaste parani yli prosenttiyksikön vuoden 2007 vertailuluvusta, ja oli 92,3 (31.12.2007: 91,0) %. Erityisesti ydinkeskustan ulkopuolella, pääkaupunkiseudun alueella, vuokrausaste nousi merkittävästi. Tähän vaikuttivat mm. valmistuneet kiinteistökehityskohteet Helsingin Ruoholahdessa, Itäkeskuksessa ja Sörnäisissä. Kiinteistösalkun käypä arvo oli kauden päättyessä 2 002,2 (1 883,9) milj. euroa, ja tappio/voitto käypään arvoon arvostamisesta oli -57,4 (72,7) milj. euroa. Toimisto- ja liiketilakiinteistöjen vuokrattava pinta-ala oli yhteensä noin 890 000 m². Yksikön liikevaihto, nettotuotot ja liikevoitto olivat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Toimisto- ja | 10-12/08 | 10-12/07 | 1-12/08 | 1-12/2007 | | liiketilat, Me | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 39,1 | 37,4 | 155,0 | 154,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotto | 27,9 | 28,3 | 115,1 | 113,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 0,0 | 26,5 | 65,0 | 197,4 | -------------------------------------------------------------------------------- Vuonna 2008 Sponda osti toimisto- ja liiketilakiinteistöjä 8,3 milj. eurolla. Viimeisen neljänneksen aikana ei ostettu kiinteistöjä. Kiinteistöjä myytiin 104,8 milj. eurolla, josta viimeisen neljänneksen osuus oli 52,5 milj. euroa. Investoinnit kiinteistöjen ylläpitoon olivat vuonna 2008 22,1 milj. euroa, josta viimeisen neljänneksen aikana investoitiin 4,0 milj. euroa. Sponda myi 21.10.2008 Espoossa, Tapiolan keskustassa sijaitsevan Kiinteistöosakeyhtiö Tapiolan Toimitalon Tapiola KR III Ky kiinteistöpääomarahastolle 28,3 miljoonalla eurolla. Myydyssä kiinteistössä on liiketilaa n. 5 000 ja toimistotilaa n. 2 300 neliömetriä. Sponda kirjasi kaupasta n. 9 miljoonan euron myyntivoiton. Sponda myi Helsingin Etu-Töölössä sijaitsevan toimistokiinteistön Nordea Henkivakuutus Suomi Oy:lle 1.12.2008. Kiinteistökaupan velaton hinta oli 9,1 miljoonaa euroa. Vuokrattavalta pinta-alaltaan noin 2 700 neliön toimistokiinteistö sijaitsee osoitteessa Museokatu 8. Kaupalla ei ollut tulosvaikutusta. Logistiikkakiinteistöt Logistiikkakiinteistöt-yksikön taloudellinen vuokrausaste oli 77,4 (31.12.2007: 91,9) %. Lasku johtui Vuosaaren sataman kiinteistöjen valmistumisesta marraskuun 2008 lopussa, jolloin valmiit kiinteistöt siirtyivät kiinteistökehityksestä Logistiikkakiinteistöt-yksikön kiinteistösalkkuun. Sataman kiinteistöjen vuokrausaste on n. 40 %. Kiinteistöjen käypä arvo oli vuoden 2008 lopussa 462,8 (327,6) milj. euroa, ja tappio/voitto käypään arvoon arvostamisesta oli -23,6 (23,5) milj. euroa. Logistiikkakiinteistöjen vuokrattava pinta-ala oli yhteensä 570 000 m². Yksikön liikevaihto, nettotuotot ja liikevoitto olivat seuraavat: -------------------------------------------------------------------------------- | Logistiikka, Me | 10-12/08 | 10-12/07 | 1-12/08 | 1-12/07 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 9,6 | 9,2 | 37,9 | 32,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotto | 7,1 | 7,3 | 28,5 | 24,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | -3,2 | 6,5 | 2,8 | 47,0 | -------------------------------------------------------------------------------- Vuonna 2008 Sponda osti logistiikkakiinteistöjä 18,6 milj. eurolla. Investoinnit kiinteistöjen ylläpitoon olivat vuoden aikana 4,1 milj. euroa, josta viimeisen neljänneksen aikana 1,2 milj. euroa. Sponda myi 19.12.2008 kolme logistiikkakiinteistöä yhteensä noin 16,3 miljoonalla eurolla Sponda Fund II -kiinteistörahastolle. Myytävät kiinteistöt sijaitsevat Kuusankoskella, Mikkelissä ja Oulussa, eli Sponda-konsernin strategian mukaisten alueiden ulkopuolella. Vuokrattavalta pinta-alaltaan yhteensä noin 16 000 neliön kiinteistöt ovat täyteen vuokrattuja. Kaupalla ei ollut tulosvaikutusta, ja se saatettiin päätökseen 9.1.2009. Kiinteistökehitys Spondan kiinteistökehityssalkun tasearvo oli vuoden 2008 lopussa 184,2 milj. euroa. Tästä maa-alueiden osuus oli 81,9 milj. euroa ja loput, 102,3 milj. euroa oli sidottu käynnissä oleviin kiinteistökehityshankkeisiin. Vuoden 2008 aikana investoitiin kiinteistöjen kehitykseen ja hankkeisiin yhteensä 204,6 milj. euroa, josta vuoden viimeisen neljänneksen aikana 54,2 milj. euroa. Sponda arvostaa kehityshankkeet käypään arvoon hankkeen valmistuttua, ja yhtiön tavoite on saavuttaa 15 %:n kehitysvoitto projektien investointikustannuksista. Yhtiön kaikki kiinteistökehityskohteet valmistuivat vuoden 2008 lopussa City-Center -projektia lukuun ottamatta. Edellä mainittu katetavoite saavutettiin, ja kohteista kirjattiin yhteensä 43,3 milj. euron voitto tuloslaskelmaan. Käyvän arvon nousu perustuu Catella Propertyn Groupin vuoden lopussa tekemään arviointiin. Sponda myi 22.12.2008 VVO-yhtymä Oyj:lle kaksi asuntotuotantoon suunniteltua tonttia Vantaan Jokiniemestä n. 15 miljoonalla eurolla. Tikkurilantien varrella sijaitseville tonteille on suunniteltu asuntorakennusoikeutta yhteensä n. 40 000 neliömetriä. Sponda kirjasi kaupasta n. 12 miljoonan euron voiton. Helsingin Ruoholahdessa, Lautatarhankadulla, Itäkeskuksessa ja Vuosaaren satamassa koko katsauskauden käynnissä olleet rakennuttamisprojektit valmistuivat aikataulussa ja budjetissa vuoden 2008 loppuun mennessä. Kaikki kiinteistöt Vuosaaren sataman rakennuksia lukuun ottamatta ovat täyteen vuokrattu. City-Center -projektin rakennusvaihe, keskustan huoltotunneliin liittyvien maanalaisten huoltotilojen rakentaminen, eteni suunnitelmien mukaisesti. Seuraava vaihe, mikä käsittää toimistorakennuksen, 3. kerroksen liiketilojen ja kauppakeskuksen valoaulan rakentamisen, on yhteisellä päätöksellä vuokralaisen kanssa päätetty siirtää alkamaan aikaisintaan loppuvuodesta 2009. Tästä syystä City-Centerin uudistustyön arvioidaan nyt valmistuvan vuonna 2012 ja sen kokonaisinvestoinnin arvioidaan olevan noin 110 milj. euroa. Sponda jatkaa edelleen maanalaisia töitä vuonna 2009. Sponda tiedotti 20.12.2007 ostaneensa Ylöjärvellä rakenteilla olevan Elovainio-kauppakeskuksen n. 62 milj. eurolla. Kohteella on rakennusaikainen rahoitus, jonka Sponda on järjestellyt uudelleen. Kohde maksetaan rakennuksen valmistuttua, huhtikuussa 2009, jolloin myös määräytyy kiinteistön lopullinen kauppahinta. Kauppakeskuksessa on vuokrattavaa liiketilaa noin 24 500 neliömetriä ja paikoitustilaa 850 autolle. Kiinteistö ostetaan täyteen vuokrattuna, ja päävuokralaiseksi tulee K-citymarket. Sponda toteuttaa Tampereen Ratinan kauppakeskuksen ja siihen liittyvien alueiden kehityshankkeet. Alueelle suunnitellaan 55 000 m²:n kauppakeskusta, jonka kokonaisinvestoinnin on arvioitu olevan noin 200 milj. euroa. Kohteen suunnittelu on meneillään, eikä lopullista investointipäätöstä ole tehty. Kiinteistörahastot Sponda on vähemmistöosakkaana kolmessa kiinteistörahastossa, First Top LuxCossa, Sponda Fund I Ky:ssä sekä Sponda Fund II Ky:ssä. Sponda vastaa sekä rahastojen että niiden hankkimien kiinteistöjen hallinnoinnista, josta yhtiö saa hallinnointipalkkion. Kaikkien rahastojen kiinteistökanta arvioitiin ulkopuolisten arvioitsijoiden toimesta vuoden lopussa. Käyvän arvon muutos oli koko vuoden osalta 7,7 milj. euroa, ja viimeisen neljänneksen osalta -1,7 milj. euroa. Yksikön liikevaihto, nettotuotot ja liikevoitto olivat: -------------------------------------------------------------------------------- | Kiinteistörahastot, Me | 10-12/08 | 10-12/07 | 1-12/08 | 1-12/07 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 2,5 | 6,8 | 13,2 | 14,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotto | 2,0 | 5,2 | 11,3 | 10,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | -1,1 | 4,5 | 14,3 | 6,8 | -------------------------------------------------------------------------------- First Top LuxCo sijoittaa Suomen suurimpien kaupunkien ulkopuolisiin toimisto- ja liiketilakiinteistöihin, ja Spondan osuus rahastosta on 20 %. Vuoden 2008 lopussa rahaston kiinteistösijoitusten arvo oli 107 milj. euroa. Sponda Fund I Ky sijoittaa pääkaupunkiseudun ulkopuolisiin logistiikkakohteisiin. Spondalla on rahastossa 46 %:n osuus. Joulukuun 2008 lopussa sen omistaman kiinteistösalkun arvo oli 199 milj. euroa. Sponda Fund II Ky sijoittaa pääasiassa logistiikkakiinteistöihin Suomen keskisuurissa kaupungeissa, ja Spondan osuus rahastossa on 44 %. Rahaston sijoitusten tavoitekoko on noin 200 milj. euroa, ja salkun käypä arvo vuoden 2008 lopussa oli 82 milj. euroa. Katsauskauden jälkeen salkkuun ostettiin kolme logistiikkakiinteistöä, arvoltaan n. 16 milj. euroa, Sponda Oyj:ltä. Edellisten lisäksi Sponda vastaa Whitehall Street Real Estate Limitedille ja Niam Nordic Investment Fund III:lle maaliskuussa 2007 myydyn kiinteistöportfolion, arvoltaan noin 300 milj. euroa, manageerauksesta. Venäjä ja Baltia Katsauskauden lopussa Venäjä ja Baltia -yksikön taloudellinen vuokrausaste oli 86,3 (31.12.2007: 100) %. Vuokrausasteen lasku johtui siitä, että Sponda sai Moskovassa sijaitsevaan toimistokiinteistöön, ZAO Ancoriin, lopullisen omistusoikeuden vuoden 2008 lopussa, jolloin kohteen aktiivinen vuokraaminen voitiin aloittaa. Ensimmäiset vuokrasopimukset kohteeseen on jo solmittu. Kiinteistösalkun käypä arvo vuoden lopussa oli 258,3 milj. euroa, ja käyvän arvon muutos oli -6,0 milj. euroa. Venäjän kiinteistöjen kaupankäyntivaluutta on pääosin dollari, jonka johdosta ruplan devalvoituminen ei suoraan ole vaikuttanut kiinteistöjen käypiin arvoihin. Arvon muutos johtui pääosin tuottovaatimusten noususta. Arvostusmenetelmiin liittyvien suurten epävarmuuksien johdosta sijoituskiinteistöt arvioitiin Spondan sisäisellä arvioinnilla pois lukien ZAO Ancor ja Ducat II, jotka ovat olleet yhtiön omistuksessa vasta lyhyen aikaa, ja jotka on arvostettu hankintahintaan. Mainitut kaksi kiinteistöä muodostavat noin puolet Venäjän kiinteistösalkun arvosta. Investoinnit vuonna 2008 kiinteistökehitykseen ja uudishankintaan olivat yhteensä 187,1 milj. euroa. Venäjän investoinnit on rahoitettu euroissa emoyhtiön taseen kautta. Yksikön liikevaihto, nettotuotot ja liikevoitto jakautuivat seuraavasti: -------------------------------------------------------------------------------- | Venäjä ja Baltia, Me | 10-12/2008 | 10-12/2007 | 1-12/2008 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 6,3 | 0,6 | 16,2 | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotto | 4,5 | 0,5 | 12,0 | 1,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | -3,1 | 0,0 | 1,3 | -0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- Vuokrasopimusten pituus on Venäjällä tyypillisesti 11 kk. Myös Spondan vuokrasopimukset Venäjällä noudattavat maan käytäntöä lukuun ottamatta Western Realty (Ducat II) ja OOO Adastra -kiinteistöjä Moskovassa ja Pietarissa missä vuokrasopimukset ovat keskimääräistä pidempiä. Vuokrasopimusten keskimääräinen kesto 31.12.2008 Venäjällä oli 3,9 vuotta, ja vuokrasopimukset erääntyvät seuraavasti: -------------------------------------------------------------------------------- | Erääntyminen | % vuokratuotosta | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | 1 v. | 28,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | 2 v. | 4,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | 3 v. | 9,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | 4 v. | 9,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | 5 v. | 1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | 6 v. | 27,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | yli 6 v. | 18,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Toistaiseksi voimassaolevat | N/A | -------------------------------------------------------------------------------- Sponda saa noin puolet Venäjältä tulevasta vuokratuotoista dollareina, ja noin puolet ruplina, josta suuri osa on sidottu dollarin tai euron kurssiin. Yhtiön ruplariskiä pienentää se, että merkittävä osa yksikön kustannuksista on ruplamääräisiä. Spondan politiikkana on suojata Venäjän 6 kuukauden kassavirta. Venäjä ja Baltia -yksikön nimi muuttui Venäjä-yksiköksi 1.1.2009 alkaen. Sponda tutki Baltian kiinteistömarkkinoita ja yhtiön hallitus päätti, että Baltian markkinat eivät ole tulevaisuudessa Spondan strateginen sijoituskohde. Rahavirta ja rahoitus Spondan liiketoiminnan nettorahavirta oli 31.12.2008 140,7 (31.12.2007: 211,5) milj. euroa. Investointien nettorahavirta oli -389,8 (-19,0) ja rahoituksen nettorahavirta oli 238,0 (-188,7) milj. euroa. Nettorahoituskulut olivat katsauskauden aikana -87,5 (-72,3) milj. euroa. Luvun kasvuun vaikutti pääosin lainamäärän kasvu. Uusien kiinteistökehityshankkeiden korkokulujen aktivointi aloitetaan vuonna 2009 IFRS 23:n mukaisesti. Spondan omavaraisuusaste oli 31.12.2008 32 (31.12.2007: 32) % ja nettovelkaantumisaste 181 (175) %. Omavaraisuuteen vaikuttavien rahoitusjohdannaisten käyvän arvon muutos oli -40,6 (9,6) milj. euroa ennen veroja. Korollinen vieras pääoma oli 1 828,3 (1 662,7) milj. euroa ja luottojen keskimääräinen laina-aika oli 3,0 (2,6) vuotta. Keskikorko oli 4,6 (4,6) %. Kiinteäkorkoisten ja korkosuojattujen lainojen osuus oli 58 %. Koko velkapääoman korkosidonnaisuusaika oli 1,7 (2,6) vuotta. Velanhoitokykyä kuvaava korkokate oli 2,1 (2,0). Sponda soveltaa suojauslaskentaa, jonka perusteella suojauslaskennan kriteerit täyttävien koronvaihtosopimusten ja korko-optioiden käyvän arvon muutokset kirjataan taseen omaan pääomaan. Sponda-konsernin lainasalkku muodostui nimellisarvoltaan 31.12.2008 yhteensä 800 milj. euron syndikoiduista lainoista, 259 milj. euron joukkovelkakirjalainoista, 136 milj. euron liikkeeseen lasketuista yritystodistuksista ja 636 milj. euron rahalaitoslainoista. Spondalla oli käyttämättömiä luottolimiittejä 115 milj. euroa. Limiitti on yritystodistusten varaohjelma. Sponda-konsernilla oli vakuudellisia lainoja 50,3 milj. euroa eli 1,6 % yhtiön taseesta. Sponda allekirjoitti 22.10.2008 sopimuksen kolmivuotisesta 150 miljoonan euron syndikoidusta luotosta. Järjestely oli vakuudeton ja sillä jälleenrahoitettiin erääntyviä pitkäaikaisia lainoja sekä marraskuussa 2003 liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat. Syndikoidun luoton marginaali on jonkin verran korvattavien joukkovelkakirjalainojen marginaalia korkeampi mutta muutos ei vaikuta merkittävästi Spondan korkokuluihin vuositasolla. Henkilöstö ja hallinto Katsauskauden aikana Sponda-konsernin keskimääräinen henkilöstön määrä oli 137 (31.12.2007: 217) henkilöä, joista emoyhtiö Sponda Oyj:n palveluksessa oli 125 (126). Sponda-konsernin palveluksessa oli 31.12.2008 yhteensä 141 (216) henkilöä, joista emoyhtiö Sponda Oyj:n palveluksessa 125 (124). Spondalla on henkilöstöä Suomessa ja Venäjällä. Spondan myynnin ja hallinnon kulut olivat vuonna 2008 24,2 (vuonna 2007: 25,9) milj. euroa. Vuoden 2007 vertailuluvuissa näkyvät Ovenia Oy:n henkilöstö. Spondan organisaatio ja johtoryhmän kokoonpano muuttui 1.1.2009 alkaen. Logistiikkakiinteistöt-yksikkö yhdistettiin Toimisto- ja liiketilakiinteistöt -yksikköön, ja yksikön uudeksi nimeksi tuli Sijoituskiinteistöt. Yksikköä johtaa Ossi Hynynen, joka toimi Toimisto- ja liiketilakiinteistöt -yksikön vetäjänä. Venäjä ja Baltia -yksikön nimi muuttui Venäjä-yksiköksi. Samalla Spondan toimintoja tehostettiin, ja yhtiön henkilömäärä väheni 8:lla. Vuodelle 2008 tästä aiheutui kertaluontoinen 0,3 milj. euron kustannus, mutta vuositasolla säästön arvioidaan olevan 0,6 milj. euroa. Spondan henkilöstö kuuluu tulospalkkiojärjestelmään, jossa palkkiot on sidottu yhtiön tavoitteisiin. Yhtiön ylimmällä johdolla on pitkäaikainen osakepohjainen sitouttamisjärjestelmä, joka otettiin käyttöön 1.1.2006. Järjestelmän piiriin kuuluivat yhtiön johtoryhmän jäsenet vuosina 2006-2008. Sitouttamisjärjestelmän mahdollinen palkkio perustuu osakekohtaiseen operatiiviseen kassavirtaan sekä sijoitetun pääoman tuottoon. Palkkiolla hankitaan Spondan osakkeita, ja osakkeisiin liittyy kielto luovuttaa niitä kahden vuoden kuluessa niiden hankkimisesta. Palkkio maksetaan vuosittain. Spondan hallitus päätti jatkaa ylimmän johdon pitkäaikaista osakepohjaista sitouttamisjärjestelmää vuosille 2009-2011. Järjestelmän ehdot säilyivät ennallaan. Konsernirakenne Sponda-konserni muodostuu emoyhtiöstä, tytäryhtiö Sponda Kiinteistöt Oy:stä (entinen Kapiteeli Oy) sekä keskinäisistä kiinteistöyhtiöistä, joista Sponda Oyj tai Sponda Kiinteistöt Oy omistavat koko osakekannan tai enemmistön osakekannasta. Lisäksi Sponda-konserniin kuuluvat Sponda Russia Ltd ja Sponda Asset Management Oy. Spondan osake Spondan osakkeen painotettu keskikurssi vuonna 2008 oli 5,41 euroa. Korkein noteeraus osakkeelle NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä oli 8,75 euroa ja alin 2,32 euroa. Osakkeita vaihdettiin vuoden aikana 108,9 miljoonaa kappaletta 580 milj. eurolla. Osakkeen päätöskurssi 30.12.2008 oli 3,10 euroa, ja yhtiön osakekannan markkina-arvo oli 344 milj. euroa. Varsinainen yhtiökokous valtuutti 19.3.2008 hallituksen omien osakkeiden hankintaan. Valtuutusta ei katsauskauden aikana käytetty. Loka-joulukuussa 2008 Sponda teki liputusilmoitukset seuraavasti: 10.11.2008: Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj ilmoitti, että sen omistamat osakkeet edustavat 5,143 % Sponda Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. 12.12.2008: Suomen valtio ja Solidium Oy ilmoittivat omistusjärjestelystä, jonka seurauksena Suomen valtion omistusosuus alittaa ja Solidium Oy:n omistusosuus ylittää arvopaperimarkkinalain 2. luvun 9. pykälässä tarkoitetut omistusrajat. Suomen valtio siirsi 11.12.2008 omistamansa Sponda Oyj:n osakkeet valtion kokonaan omistamalle Solidium Oy:lle osakeyhtiölain mukaisena apporttiomaisuutensa. Siirron jälkeen Suomen valtiolle ei jäänyt yhtään Sponda Oyj:n osaketta. Solidium Oy:lle siirtyneet osakkeet, 38.065.498 kappaletta, edustavat 34,28 % Spondan osakepääomasta ja äänimäärästä. 12.12.2008: Julius Tallberg-Kiinteistöt Oyj ilmoitti, että sen omistamat osakkeet edustavat 10,02 % Sponda Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Katsauskauden päättyessä 31.12.2008 Spondan omistus jakautui seuraavasti: -------------------------------------------------------------------------------- | | Osakkeiden | Osuus | | | määrä, kpl | osakkeista, % | -------------------------------------------------------------------------------- | Julkisyhteisöt | 2 189 090 | 2,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallintarekisteröidyt | 41 914 586 | 37,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kotitaloudet | 11 659 311 | 10,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt | 1 516 405 | 1,4 | | yhteensä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Yritykset yhteensä | 52 430 088 | 47,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitus- ja vakuutuslaitokset yhteensä | 1 128 022 | 1,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ulkomaat yhteensä | 192 683 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeita yhteensä | 111 030 185 | 100,0 | -------------------------------------------------------------------------------- Hallitus ja tilintarkastajat Hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi. Hallitukseen valittiin seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka suostumustensa mukaisesti nykyisistä jäsenistä Tuula Entelä, Timo Korvenpää, Lauri Ratia ja Arja Talma sekä uusina jäseninä Klaus Cawén ja Erkki Virtanen. Hallitus valitsi järjestäytymiskokouksessaan puheenjohtajaksi Lauri Ratian. Varapuheenjohtajaksi valittiin Timo Korvenpää. Spondan hallitus perusti kaksi pysyvää valiokuntaa: tarkastusvaliokunnan sekä rakenne- ja palkitsemisvaliokunnan. Tarkastusvaliokunnan jäsenet ovat: Arja Talma (puheenjohtaja) sekä Timo Korvenpää ja Erkki Virtanen (jäsenet). Rakenne ja -palkitsemisvaliokunnan jäsenet ovat: Lauri Ratia (puheenjohtaja) sekä Tuula Entelä ja Klaus Cawén (jäsenet). Sponda Oyj:n tilintarkastajiksi valittiin KHT Raija-Leena Hankonen ja KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Kai Salli, ja varatilintarkastajaksi KHT Riitta Pyykkö seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka. Johto Sponda Oyj:n toimitusjohtaja on Kari Inkinen. Yhtiön johtoryhmään kuuluvat toimitusjohtajan lisäksi talous- ja rahoitusjohtaja, johtaja, lakiasiat ja treasury, sekä liiketoimintajohtajat, yhteensä seitsemän henkilöä. Osakkeenomistajien nimitysvaliokunta Sponda Oyj:n osakkeenomistajien nimitysvaliokunta valmisteli ehdotuksen hallituksen kokoonpanoksi ja hallitukselle maksettaviksi palkkioiksi. Jäsenet edustivat yhtiön kolmea suurinta osakkeenomistajaa, jotka 1.11.2008 olivat: Suomen valtio, 34,3 % osakkeista ja äänistä, edustajanaan Pekka Timonen, Julius Tallberg-Kiinteistöt Oy, 3,9 % osakkeista ja äänistä, edustajanaan Susanna Renlund, ja Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, 0,7 % osakkeista ja äänistä, edustajanaan Timo Ritakallio. Nimitysvaliokunta ehdottaa yhtiökokoukselle 25.3.2009, että hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettaisiin seitsemän jäsentä, ja jäseniksi valittaisiin nykyisistä jäsenistä Klaus Cawén, Tuula Entelä, Timo Korvenpää, Lauri Ratia, Arja Talma ja Erkki Virtanen sekä uutena jäsenenä Martin Tallberg. Yhtiökokous vahvistaa hallituksen jäsenten palkkiot vuosittain etukäteen. Osakkeenomistajien nimitysvaliokunta on päättänyt ehdottaa, että hallituksen palkkiot pysyvät ennallaan ja vahvistettaisiin seuraavasti (suluissa vuonna 2008 maksettu palkkio): - puheenjohtajalle kuukausipalkkio 5 000 (5 000) euroa/kk - varapuheenjohtajalle kuukausipalkkio 3 000 (3 000) euroa/kk - jäsenelle kuukausipalkkio 2 600 (2 600) euroa/kk - kokouspalkkio 600 (600) euroa/kokous/henkilö. Verottajan päätös Sponda tiedotti 1.11.2007 osavuosikatsauksen yhteydessä verottajan päätöksestä poiketa yhtiön verovuodelta 2006 antamasta veroilmoituksesta vahvistettujen tappioiden vähennyskelpoisuuden osalta. Verotuksen oikaisulautakunta muutti Sponda Kiinteistöt Oy:n (ent. Kapiteeli Oy) vahvistettujen tappioiden vähennyskelpoisuutta koskevaa päätöstä Spondan hyväksi joulukuussa 2007. Yhtiö tiedotti asiasta 19.12.2007. Veroasiamies on valittanut oikaisulautakunnan päätöksestä. Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Sponda ilmoitti 19.12.2008 allekirjoittaneensa sopimuksen kolmen logistiikkakiinteistön myynnistä yhteensä noin 16,3 miljoonalla eurolla Sponda Fund II -kiinteistörahastolle. Kauppa toteutui lopullisesti 9.1.2009. Myytävät kiinteistöt sijaitsevat Kuusankoskella, Mikkelissä ja Oulussa. Helsingin hovioikeus velvoitti 19.1.2009 antamallaan tuomiolla Sponda Oyj:n suorittamaan Sampo Pankki Oyj:lle luottosopimuksen perusteella 7,6 milj. euroa korkoa sekä viivästyskorkoa ja oikeudenkäyntikuluja. Päätös on lainvoimainen, ellei asiasta valiteta 20.3.2009 mennessä. Sampo Pankin velkomusvaatimus 7,6 milj. euroa kirjattiin kuluksi ja varauksiin vuoden 2006 tilinpäätöksessä, joten päätöksellä ei ole Spondalle tulosvaikutusta. Vuonna 2007 korkokuluvarausta kirjattiin 0,6 milj. euroa ja vuonna 2008 0,1 milj. euroa, jolloin varauksen kokonaismäärä on 8,3 milj. euroa 31.12.2008. Tulevaisuuden näkymät Huolimatta siitä, että vuonna 2009 kiinteistömarkkinoilla odotetaan sekä vuokratasojen että vuokrausasteen laskevan, Sponda ennustaa yhtiön nettotuottojen olevan korkeammalla tasolla kuin vuonna 2008. Ennuste perustuu siihen, että vuonna 2008 vuokratasot nousivat ja Spondan sijoituskiinteistösalkkuun valmistui täyteen vuokrattuja toimisto- ja liiketilakiinteistöjä. Koska vuoden 2009 rahoitus- ja kiinteistömarkkinoihin liittyy Spondan vuoden tuloksen kannalta merkittäviä epävarmuustekijöitä, Spondan tulevaisuuden näkymät poikkeavat vuoden 2008 näkymistä. Yhtiö on aiemmin antanut ennusteen nettovuokratuotoista, taloudellisesta vuokrausasteesta, osakekohtaisesta operatiivisesta kassavirrasta sekä osakekohtaisesta tuloksesta. Markkinatilanteesta johtuen yhtiö on päättänyt, että tällä hetkellä näkymä voidaan antaa ainoastaan yhtiön nettovuokratuottojen kehityksestä. näkymä voidaan antaa ainoastaan yhtiön nettovuokratuottojen kehityksestä. Lähiajan riskit ja epävarmuudet Sponda arvioi, että kuluvalla tilikaudella keskeisimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät laskusuhdanteesta ja rahoituskriisistä johtuen jälleenrahoitukseen, kiinteistöjen käyvän arvon muutoksiin, taloudellisen vuokrausasteen kehittymiseen, markkinavuokrien alenemiseen ja vuokralaisten maksukyvyttömyydestä johtuvaan vuokratuottojen alenemiseen. Kiinteistöjen arvot seuraavat suhdanteita, ja nykyisessä markkinatilanteessa on mahdollista, että Spondan kiinteistöjen arvot laskevat edelleen vuonna 2009. Tällä voi olla heikentävä vaikutus sekä yhtiön omavaraisuusasteeseen että tulokseen. Epävarmuus rahoitusmarkkinoilla voi vuonna 2009 vaikuttaa siihen, että pääoman hinta nousee ja sen saatavuus heikkenee. Vuonna 2009 jälleenrahoitusriski Spondassa kohdistuu kesällä erääntyviin yritystodistusten varaohjelmana oleviin luottolimiitteihin. Tällä voi olla toteutuessaan haitallinen vaikutus Spondan taloudelliseen tulokseen ja osingonmaksukykyyn. Jälleenrahoitusriskiä pienennetään eripituisilla luottosopimuksilla, hajauttamalla rahoituksen lähteitä sekä ylläpitämällä yhtiön mainetta luotettavana velallisena. Vaihtuvakorkoisen rahoituksen korkoriskiä pienennetään korkojohdannaissopimuksilla. Yleinen taloudellinen tilanne sekä Suomessa että Venäjällä saattaa aiheuttaa Spondan asiakkaiden maksukyvyn heikentymistä vuonna 2009, joka puolestaan voi laskea Spondan vuokratuottoja ja lisätä vajaakäyttöastetta yhtiön omistamissa kiinteistöissä. Kasvava liiketoiminta Venäjällä lisää Spondan valuuttakurssiriskiä. Yhtiö suojaa Venäjältä tulevan kassavirran 6 kuukautta eteenpäin. Yhtiökokous ja osinko Sponda Oyj:n hallitus ehdottaa yhtiökokouspäiväksi 25.3.2009 ja ehdottaa yhtiökokoukselle, että osinkoa ei makseta tilikaudelta 2008. Ehdotuksen perusteluina ovat rahoitusmarkkinoiden epävarma tilanne ja Spondan omavaraisuuden kehitys. Rahoitusmarkkinoiden epävarmuus vaikuttaa siihen, että sekä uuden lainan että uudelleenrahoituksen järjestelyt voivat tulevaisuudessa vaikeutua. Kiinteistöjen käyvän arvon alenemisen odotetaan jatkuvan vuonna 2009, mikä voi alentaa Spondan omavaraisuutta. Jotta yhtiö voi turvata taloudelliset toimintaedellytyksensä epävarmassa markkinatilanteessa, ehdotetaan, että osinkoa ei makseta. 6.2.2009 Sponda Oyj Hallitus Lisätietoja: toimitusjohtaja Kari Inkinen, puh. 020-431 3311 tai 0400-402 653 ja talous- ja rahoitusjohtaja Robert Öhman, puh. 020-431 3320 tai 040-540 0741. Jakelu: NASDAQ OMX Helsinki Tiedotusvälineet www.sponda.fi Tilinpäätöstiedote on tilintarkastamaton. Tässä tilinpäätöksessä on noudatettu IAS 34 Osavuosikatsaukset-standardia. Sponda Oyj Konsernin tuloslaskelma (IFRS) Me -------------------------------------------------------------------------------- | | | 10-12/08 | 10-12/07 | 1-12/08 | 1-12/07 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Vuokratuotot ja | 55,7 | 47,4 | 210,8 | 193,4 | | | käyttökorvaukset | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Korkotuotot | 0,1 | 0,1 | 0,3 | 0,3 | | | rahoitusleasingsopimuk | | | | | | | sista | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Palvelutuotot | - | 1,8 | - | 6,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rahastojen | 2,3 | 4,3 | 13,1 | 11,1 | | | hallinnointipalkkiot | | | | | | | ja voitto-osuudet | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | 58,2 | 53,6 | 224,3 | 210,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Ylläpitokulut | -16,0 | -13,6 | -55,5 | -55,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Palvelukulut | - | -0,4 | - | -1,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | | Rahastojen välittömät | -0,5 | -0,5 | -2,0 | -1,5 | | | kulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | -16,5 | -14,5 | -57,5 | -58,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot | 41,7 | 39,1 | 166,8 | 152,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen | 9,7 | 0,0 | 12,1 | 1,2 | | luovutusvoitot/-tappiot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto/tappio käypään | -9,9 | 0,5 | -36,0 | 92,9 | | arvoon arvostamisesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvon poisto | -13,0 | - | -13,0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuskiinteistöje | 15,7 | 8,7 | 21,5 | 35,6 | | n luovutusvoitot/-tappiot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnin ja markkinoinnin | -0,4 | -0,6 | -2,1 | -2,0 | | kulut | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinnon kulut | -5,3 | -6,1 | -22,1 | -23,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuus osakkuusyritysten | -0,2 | - | -0,4 | - | | tuloksesta | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut tuotot | -0,1 | 0,0 | 0,8 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan muut kulut | -0,4 | -0,1 | -1,3 | -0,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 37,8 | 41,5 | 126,2 | 256,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot | -0,1 | 1,2 | 1,7 | 4,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituskulut | -23,6 | -17,9 | -89,1 | -76,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkokuluvaraus | 0,0 | -0,1 | -0,1 | -0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot ja -kulut | -23,7 | -16,8 | -87,5 | -72,3 | | yhteensä | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen veroja | 14,2 | 24,6 | 38,7 | 184,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden ja edellisten | -1,1 | -0,3 | -1,3 | -0,4 | | tilikausien verot | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verot | -5,4 | -6,4 | -10,8 | -47,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot yhteensä | -6,5 | -6,7 | -12,1 | -47,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 7,7 | 18,0 | 26,6 | 136,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Jakautuminen: | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille | 7,7 | 18,0 | 26,7 | 136,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistölle | -0,1 | 0,0 | -0,1 | 0,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden voitto | 7,7 | 18,0 | 26,6 | 136,6 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille | | | | | | kuuluvasta voitosta | | | | | | laskettu osakekohtainen | | | | | | tulos: | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Laimentamaton ja | | | 0,24 | 1,27 | | laimennusvaikutuksella | | | | | | oikaistu, | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeita keskimäärin, | | | | | | milj. kpl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Laimentamaton ja | | | 111,0 | 107,8 | | laimennusvaikutuksella | | | | | | oikaistu,milj.kpl | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Konsernitase (IFRS) Me -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöt | 2 907,5 | 2 534,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitukset kiinteistörahastoihin | 60,6 | 35,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 14,5 | 15,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvo | 14,5 | 27,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut aineettomat hyödykkeet | 0,0 | 4,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitusleasingsaamiset | 2,7 | 2,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osuudet osakkuusyrityksissä | 3,3 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset saamiset | 4,7 | 26,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verosaamiset | 56,6 | 56,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset varat yhteensä | 3 064,5 | 2 703,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vaihto-omaisuuskiinteistöt | 29,5 | 37,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntisaamiset ja muut saamiset | 56,7 | 130,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat | 16,0 | 27,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset varat yhteensä | 102,3 | 195,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat yhteensä | 3 166,8 | 2 898,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakepääoma | 111,0 | 111,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylikurssirahasto | 159,5 | 159,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | -1,4 | 0,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käyvän arvon rahasto | -19,7 | 9,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Uudelleenarvostusrahasto | 0,6 | 0,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 209,7 | 209,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muun oman pääoman rahasto | 129,0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Kertyneet voittovarat | 412,5 | 441,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 1 001,2 | 932,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemmistön osuus | 1,8 | 2,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma yhteensä | 1 003,0 | 934,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Velat | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 1 543,8 | 1 056,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varaukset | 8,7 | 15,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut velat | 26,3 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Laskennalliset verovelat | 214,6 | 212,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaiset velat yhteensä | 1 793,4 | 1 284,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset korolliset velat | 284,5 | 606,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostovelat ja muut velat | 85,9 | 73,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaiset velat yhteensä | 370,4 | 679,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat yhteensä | 2 163,8 | 1 963,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma ja velat yhteensä | 3 166,8 | 2 898,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korolliset velat | 1 828,3 | 1 662,7 | -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin rahavirtalaskelma Me -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/2008 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | 26,6 | 136,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oikaisut | 137,2 | 26,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettokäyttöpääoman muutos | 49,8 | 135,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut korot | 1,3 | 4,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut korot | -70,3 | -78,4 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut rahoituserät | -2,2 | -13,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Saadut osingot | 0,0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut/saadut verot | -1,8 | 0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Liiketoiminnan nettorahavirta | 140,7 | 211,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit sijoituskiinteistöihin | -466,7 | -280,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit kiinteistörahastoihin | -16,3 | -15,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit aineellisiin ja | | | -------------------------------------------------------------------------------- | aineettomiin hyödykkeisiin | -0,8 | -1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luovutustulot sijoituskiinteistöistä | 93,9 | 277,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Luovutustulot aineettomista ja | | | -------------------------------------------------------------------------------- | aineellisista hyödykkeistä | 0,0 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Lainasaamisten takaisinmaksut | - | 0,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investointien nettorahavirta | -389,8 | -19,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen rahavirta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeannista saadut maksut | - | 239,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman ehtoisesta | | | -------------------------------------------------------------------------------- | joukkovelkakirjalainasta saadut maksut | 128,6 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen nostot | 540,7 | 810,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pitkäaikaisten lainojen | | | -------------------------------------------------------------------------------- | takaisinmaksut | -140,4 | -371,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lyhytaikaisten lainojen nostot/ | 0,0 | | -------------------------------------------------------------------------------- | takaisinmaksut | -235,4 | -822,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Maksetut osingot | -55,5 | -44,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoituksen nettorahavirta | 238,0 | -188,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarojen muutos | -11,1 | 3,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden alussa | 27,4 | 23,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -0,3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavarat kauden lopussa | 16,0 | 27,4 | -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin oman pääoman muutokset Me -------------------------------------------------------------------------------- | | Osake | Yli | Muunto | Käyvän | Uudel-l | Sijoi-t | | | - | kurssi- | - erot | arvon | een- | etun | | | pääom | rahasto | | rahast | arvostu | vapaan | | | a | | | o | s- | oman | | | | | | | rahasto | pääoman | | | | | | | | rahasto | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 79,3 | 159,5 | - | 2,3 | 0,6 | - | | 31.12.2006 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaus: | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Omaan pääomaan | | | | 9,6 | | | | | merkitty määrä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Tuloslaskelmaan | | | | 0,1 | | | | | siirretty määrä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Puretun | | | | 0,4 | | | | | suojauslaskennan | | | | | | | | | instrumentit | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | 0,7 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan | | | | -2,6 | | | | kirjattuihin tai | | | | | | | | sieltä pois | | | | | | | | siirrettyihin eriin | | | | | | | | liittyvät verot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoraan omaan | | | 0,7 | 7,5 | | | | pääomaan kirjatut | | | | | | | | tuotot ja kulut | | | | | | | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikaudella | | | 0,7 | 7,5 | | | | kirjatut tuotot ja | | | | | | | | kulut yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennys | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | 31,7 | | | | | 209,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 111,0 | 159,5 | 0,7 | 9,8 | 0,6 | 209,7 | | 31.12.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | Muun | Kertyne | Yht. | Vähem- | Oma | | | | | oman | et | | mistön | pääoma | | | | | pääom | voitto- | | osuus | yhteens | | | | | an | varat | | | ä | | | | | rahas | | | | | | | | | to | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | - | 349,3 | 591,0 | 1,8 | 592,8 | | | 31.12.2006 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaus: | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Omaan pääomaan | | | 9,6 | | 9,6 | | | | merkitty määrä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Tuloslaskelmaan | | | 0,1 | | 0,1 | | | | siirretty määrä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Puretun | | | 0,4 | | 0,4 | | | | suojauslaskennan | | | | | | | | | instrumentit | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | 0,7 | | 0,7 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan | | | -2,6 | | -2,6 | | | kirjattuihin tai | | | | | | | | sieltä pois | | | | | | | | siirrettyihin eriin | | | | | | | | liittyvät verot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoraan omaan | | | 8,2 | | 8,2 | | | pääomaan kirjatut | | | | | | | | tuotot ja kulut | | | | | | | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | | 136,5 | 136,5 | 0,1 | 136,5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikaudella | | 136,5 | 144,7 | 0,1 | 144,8 | | | kirjatut tuotot ja | | | | | | | | kulut yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lisäys | | | | 0,5 | 0,5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | -44,7 | -44,7 | -0,2 | -44,9 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeanti | | | 241,4 | | 241,4 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeina toteutettavat ja | 0,2 | 0,2 | | 0,2 | | | maksettavat optiot | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | - | 441,3 | 932,6 | 2,2 | 934,8 | | | 31.12.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsernin oman | Osake | Yli | Muunto | Käyvän | Uudel-l | Sijoi-t | | pääoman muutokset | - | kurssi- | - erot | arvon | een- | etun | | | pääom | rahasto | | rahast | arvostu | vapaan | | | a | | | o | s- | oman | | | | | | | rahasto | pääoman | | | | | | | | rahasto | -------------------------------------------------------------------------------- | M | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 111,0 | 159,5 | 0,7 | 9,8 | 0,6 | 209,7 | | 31.12.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaus: | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Omaan pääomaan | | | | -40,6 | | | | | merkitty määrä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Tuloslaskelmaan | | | | 0,7 | | | | | siirretty määrä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Puretun | | | | | | | | | suojauslaskennan | | | | | | | | | instrumentit | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | -2,0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan | | | | 10,4 | | | | kirjattuihin tai | | | | | | | | sieltä pois | | | | | | | | siirrettyihin eriin | | | | | | | | liittyvät verot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoraan omaan | | | -2,0 | -29,5 | | | | pääomaan kirjatut | | | | | | | | tuotot ja kulut | | | | | | | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikaudella | | | -2,0 | -29,5 | | | | kirjatut tuotot ja | | | | | | | | kulut yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lisäys | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennys | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman ehtoinen | | | | | | | joukkovelkakirjalaina | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeina | | | | | | | | toteutettavat ja | | | | | | | | maksettavat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | optiot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 111,0 | 159,5 | -1,4 | -19,7 | 0,6 | 209,7 | | 31.12.2008 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | | | Muun | Kertyne | Yht. | Vähem- | Oma | | | | | oman | et | | mistön | pääoma | | | | | pääom | voitto- | | osuus | yhteens | | | | | an | varat | | | ä | | | | | rahas | | | | | | | | | to | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | - | 441,3 | 932,6 | 2,2 | 934,8 | | | 31.12.2007 | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahavirran suojaus: | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Omaan pääomaan | | | -40,6 | | | | | | merkitty määrä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Tuloslaskelmaan | | | 0,7 | | | | | | siirretty määrä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Puretun | | | | | | | | | suojauslaskennan | | | | | | | | | instrumentit | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muuntoerot | | | -2,0 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut muutokset | | 0,1 | 0,1 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Omaan pääomaan | | | 10,4 | | | | | kirjattuihin tai | | | | | | | | sieltä pois | | | | | | | | siirrettyihin eriin | | | | | | | | liittyvät verot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Suoraan omaan | | 0,1 | -31,5 | | | | | pääomaan kirjatut | | | | | | | | tuotot ja kulut | | | | | | | | yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden tulos | | 26,7 | 26,7 | -0,1 | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikaudella | | 26,8 | -4,8 | -0,1 | -4,9 | | | kirjatut tuotot ja | | | | | | | | kulut yhteensä | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennys | | | | -0,3 | -0,3 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osingonjako | | -55,5 | -55,5 | | -55,5 | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oman pääoman | 129,0 | | 129,0 | | 129,0 | | | ehtoinen | | | | | | | | joukkovelkakirjalain | | | | | | | | a | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakkeina | | 0,0 | | | 0,0 | | | toteutettavat ja | | | | | | | | maksettavat optiot | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Oma pääoma | 129,0 | 412,5 | 1 | 1,8 | 1 003,0 | | | 31.12.2008 | | | 001,2 | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin tilinpäätöksen liitetiedot Laatimisperiaatteet Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin yhtiön vuoden 2007 tilinpäätöksessä. Tuloslaskelmatiedot liiketoiminta-alueittain Me -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelmat | Toimis | Logis | Kiin- | Venäjä/ | Rahas | Muut | Konser | | iedot | -tot | -tiik | teistö- | Baltia | - | | ni | | 1-12/2008 | ja | ka | kehitys | | tot | | yht. | | | liike- | | | | | | | | | tilat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 155,0 | 37,9 | 2,0 | 16,2 | 13,2 | 0,0 | 224,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylläpitokulut | -39,9 | -9,4 | -2,2 | -4,1 | -1,8 | 0,0 | -57,5 | | ja rahastojen | | | | | | | | | välittömät | | | | | | | | | kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot | 115,1 | 28,5 | -0,1 | 12,0 | 11,3 | 0,0 | 166,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot | 11,3 | 0,0 | 0,8 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 12,1 | | ja -tappiot | | | | | | | | | sijoituskiinte | | | | | | | | | istöistä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | V-om.kiint.luo | 4,7 | 0,0 | 15,3 | 0,0 | 1,6 | 0,0 | 21,5 | | v.voitot/tappi | | | | | | | | | ot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto/tappio | -57,4 | -23,6 | 43,4 | -6,0 | 7,7 | 0,0 | -36,0 | | käypään arvoon | | | | | | | | | arvostamisessa | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikearvon | 0,0 | 0,0 | -13,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -13,0 | | poisto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinto ja | -7,7 | -2,1 | -3,4 | -4,7 | -6,3 | 0,0 | -24,2 | | markkinointi | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot ja | -0,9 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,9 | | kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 65,0 | 2,8 | 42,9 | 1,3 | 14,3 | 0,0 | 126,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot | | | | | | -87,5 | -87,5 | | ja -kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen | | | | | | -87,5 | 38,7 | | veroja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | | | | | | -12,1 | -12,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | -99,6 | 26,6 | | voitto | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 69,5 | 23,8 | 205,2 | 187,1 | 16,3 | 0,7 | 502,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | | | | -0,5 | -0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin | 2 | 462,8 | 198,7 | 258,3 | 60,6 | 181,5 | 3 | | varat | 004,9 | | | | | | 166,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin | 18,7 | 13,5 | 2,2 | 7,3 | 0,6 | 43,6 | 85,9 | | velat | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloslaskelmat | Toimis | Logis | Kiinte | Venäjä/ | Rahas | Muut | Konser | | iedot | -tot | -tiik | istöke | Baltia | - | | ni | | 1-12/2007 | ja | ka | hitys | | tot | | yht. | | | liike- | | | | | | | | | tilat | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 154,4 | 32,0 | 2,2 | 1,9 | 14,5 | 5,9 | 210,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ylläpitokulut | -40,6 | -7,8 | -2,2 | -0,4 | -4,5 | -2,6 | -58,1 | | ja rahastojen | | | | | | | | | välittömät | | | | | | | | | kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettotuotot | 113,8 | 24,2 | 0,0 | 1,5 | 10,0 | 3,3 | 152,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myyntivoitot | -0,5 | 1,7 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 1,2 | | ja -tappiot | | | | | | | | | sijoituskiinte | | | | | | | | | istöistä | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | V-om.kiint.luo | 20,7 | 0,0 | 15,4 | 0,0 | -0,5 | 0,0 | 35,6 | | v.voitot/tappi | | | | | | | | | ot | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto/tappio | 72,5 | 23,7 | -3,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 92,9 | | käypään arvoon | | | | | | | | | arvostamisessa | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hallinto ja | -9,1 | -2,6 | -3,2 | -1,9 | -2,7 | -6,4 | -25,9 | | markkinointi | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut tuotot ja | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 | | kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevoitto | 197,4 | 47,0 | 8,9 | -0,4 | 6,8 | -3,0 | 256,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Rahoitustuotot | | | | | | -72,3 | -72,3 | | ja -kulut | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto ennen | | | | | | -75,3 | 184,4 | | veroja | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tuloverot | | | | | | -47,8 | -47,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden | | | | | | -123, | 136,6 | | voitto | | | | | | 1 | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 44,8 | 48,0 | 94,7 | 66,5 | 0,6 | 0,0 | 254,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Poistot | | | | | | -0,7 | -0,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin | 1 | 337,1 | 278,1 | 77,2 | 35,1 | 260,1 | 2 | | varat | 910,9 | | | | | | 898,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Segmentin | 5,2 | 1,0 | 9,0 | 0,0 | 2,8 | 70,5 | 88,5 | | velat | | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Tuloslaskelmatiedot, maantieteellinen jako Me -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/2008 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pääkaupunkiseutu | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 170,0 | 158,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 234,9 | 175,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | 2 343,1 | 2 301,3 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muu Suomi | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 38,1 | 37,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 80,6 | 11,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | 321,8 | 224,8 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muu alue | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Liikevaihto | 16,2 | 14,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Investoinnit | 187,1 | 67,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varat | 501,9 | 372,4 | -------------------------------------------------------------------------------- Sijoituskiinteistöt Me -------------------------------------------------------------------------------- | | 1-12/2008 | 1-12/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen käypä arvo kauden | 2 534,9 | 2 455,1 | | alussa | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Hankitut sijoituskiinteistöt | 210,6 | 115,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut investoinnit sijoituskiinteistöihin | 275,0 | 138,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myydyt sijoituskiinteistöt | -82,8 | -277,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot aineellisiin | 1,3 | 4,2 | | käyttöomaisuushyödykkeisiin/aineellisista | | | | käyttöomaisuushyödykkeistä | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot vaihto-omaisuuskiinteistöistä | 14,7 | 7,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut siirrot | -2,5 | -1,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Voitto/tappio käypään arvoon arvostamisesta | -43,7 | 92,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Sijoituskiinteistöjen käypä arvo kauden | 2 907,5 | 2 534,9 | | lopussa | | | -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin merkittävimmät investointisitoumukset City-Center -projektin rakennusvaihe, keskustan huoltotunneliin liittyvien maanalaisten huoltotilojen rakentaminen, eteni suunnitelmien mukaisesti. Seuraava vaihe, mikä käsittää toimistorakennuksen, 3. kerroksen liiketilojen ja kauppakeskuksen valoaulan rakentamisen, on yhteisellä päätöksellä vuokralaisen kanssa päätetty siirtää alkamaan aikaisintaan loppuvuodesta 2009. Tästä syystä City-Centerin uudistustyön arvioidaan nyt valmistuvan vuonna 2012 ja sen kokonaisinvestoinnin arvioidaan olevan noin 110 milj. euroa. Sponda jatkaa edelleen maanalaisia töitä vuonna 2009. Sponda tiedotti 20.12.2007 ostaneensa Ylöjärvellä rakenteilla olevan Elovainio-kauppakeskuksen n. 62 milj. eurolla. Kohteella on rakennusaikainen rahoitus, jonka Sponda on järjestellyt uudelleen. Kohde maksetaan rakennuksen valmistuttua, huhtikuussa 2009, jolloin myös määräytyy kiinteistön lopullinen kauppahinta. Kauppakeskuksessa on vuokrattavaa liiketilaa noin 24 500 neliömetriä ja paikoitustilaa 850 autolle. Kiinteistö ostetaan täyteen vuokrattuna, ja päävuokralaiseksi tulee K-citymarket. Sponda toteuttaa Tampereen Ratinan kauppakeskuksen ja siihen liittyvien alueiden kehityshankkeet. Alueelle suunnitellaan 55 000 m²:n kauppakeskusta, jonka kokonaisinvestoinnin on arvioitu olevan noin 200 milj. euroa. Kohteen suunnittelu on meneillään, eikä lopullista investointipäätöstä ole tehty. Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet Me -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden alussa | 15,7 | 19,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Lisäykset | 0,8 | 2,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähennykset | 0,0 | -1,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot sijoituskiinteistöistä/ | | | -------------------------------------------------------------------------------- | sijoituskiinteistöihin | -1,3 | -4,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut siirrot | -0,1 | - | -------------------------------------------------------------------------------- | Tilikauden poistot | -0,6 | -0,5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 14,5 | 15,7 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- Vaihto-omaisuuskiinteistöt Me -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden alussa | 37,2 | 231,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Myynnit ja muut muutokset | -4,5 | -186,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Siirrot sijoituskiinteistöihin | -3,1 | -7,6 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 29,5 | 37,2 | -------------------------------------------------------------------------------- Velkomusvaatimus Helsingin hovioikeus velvoitti 19.1.2009 antamallaan tuomiolla Sponda Oyj:n suorittamaan Sampo Pankki Oyj:lle luottosopimuksen perusteella 7,6 milj. euroa korkoa sekä viivästyskorkoa ja oikeudenkäyntikuluja. Päätös on lainvoimainen, ellei asiasta valiteta 20.3.2009 mennessä. Sampo Pankin velkomusvaatimus 7,6 milj. euroa kirjattiin kuluksi ja varauksiin vuoden 2006 tilinpäätöksessä, joten päätöksellä ei ole Spondalle tulosvaikutusta. Vuonna 2007 korkokuluvarausta kirjattiin 0,6 milj. euroa ja vuonna 2008 0,1 milj. euroa, jolloin varauksen kokonaismäärä on 8,3 milj. euroa 31.12.2008. Verottajan päätös Sponda tiedotti 1.11.2007 osavuosikatsauksen yhteydessä verottajan päätöksestä poiketa yhtiön verovuodelta 2006 antamasta veroilmoituksesta vahvistettujen tappioiden vähennyskelpoisuuden osalta. Verotuksen oikaisulautakunta muutti Sponda Kiinteistöt Oy:n (ent. Kapiteeli Oy) vahvistettujen tappioiden vähennyskelpoisuutta koskevaa päätöstä Spondan hyväksi joulukuussa 2007. Yhtiö tiedotti asiasta 19.12.2007. Veroasiamies on valittanut oikaisulautakunnan päätöksestä. Vastuusitoumukset Velat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä kiinteistöön ja osakkeita Me -------------------------------------------------------------------------------- | Vastuusitoumukset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Velat, joiden vakuudeksi annettu | 31.12.2008 | 31.12.2007 | | kiinnityksiä kiinteistöön ja osakkeita | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Me | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Rahalaitoslainat, joista vakuus annettu | 50,3 | 12,1 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut kiinnitykset | 109,2 | 81,9 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pantattujen osakkeiden kirjanpitoarvo | 17,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut takaukset | 57,6 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vakuudet yhteensä | 183,8 | 81,9 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Vuokra- ja muut vastuut | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Me | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vuokravastuut | 44,6 | 28,1 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut kiinnitykset | 3,0 | 2,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Annetut takaukset | 7,3 | 7,5 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muut vuokrasopimukset | 0,9 | 1,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 55,8 | 39,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Korkojohdannaiset | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Me | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimukset, pääoman nimellisarvo | 915,0 | 660,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Koronvaihtosopimukset, käypä arvo | -27,0 | 10,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut korkokatto-optiot, nimellisarvo | 187,5 | 557,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ostetut korkokatto-optiot, käypä arvo | 1,0 | 14,7 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotermiinit, nimellisarvo | - | 50,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Korkotermiinit, käypä arvo | - | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttajohdannaiset | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Me | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatermiinit, nimellisarvo | 5,1 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- | Valuuttatermiinit, käypä arvo | 0,0 | 0,0 | -------------------------------------------------------------------------------- Konsernin tunnusluvut -------------------------------------------------------------------------------- | | 10-12/08 | 10-12/07 | 1-12/08 | 1-12/07 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, e | 0,07 | 0,16 | 0,24 | 1,27 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | | | 32 | 32 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, % | | | 181 | 175 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen omapääoma, | | | 7,86 | 8,40 | -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen kassavirta/osake, | 0,29 | 0,22 | 0,78 | 0,81 | | e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EPRA, osakekohtainen | | | 9,64 | 10,04 | | nettovarallisuus, e | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Tunnuslukujen laskentakaavat -------------------------------------------------------------------------------- | Tulos/osake, | = | | Emoyhtiön osakkeiden omistajille | | | | | kuuluva tilikauden tulos | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Tilikauden aikana ulkona olevien | | | | | osakkeiden lukumäärän painotettu | | | | | keskiarvo | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omavaraisuusaste, % | = | 100 x | Oma pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Taseen loppusumma - saadut ennakot | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Nettovelkaantumisaste, | = | 100 x | Korolliset nettorahoitusvelat | | % | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Oma pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Osakekohtainen oma | = | | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva | | pääoma, | | | oma pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | - Muun oman pääoman rahasto | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Osakkeiden laimentamaton lukumäärä | | | | | tilinpäätöspäivänä | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Operatiivinen | = | | Liikevoitto | | kassavirta/osake, | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | -/+ Voitto/tappio käypään arvoon | | | | | arvostamisesta | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | + Liikearvon kohdistus | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | + Hallinnon poistot | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | +/- Varausten muutokset | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | +/- Etuuspohjaiset eläkekulut | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | - Kassavirtavaikutteiset | | | | | rahoitustuotot ja -kulut | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | - Kassavirtavaikutteiset verot | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | +/- Muut erät | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | Tilikauden aikana ulkona olevien | | | | | osakkeiden lukumäärän painotettu | | | | | keskiarvo | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | EPRA NAV, | = | | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva | | osakekohtainen netto- | | | oma pääoma | -------------------------------------------------------------------------------- | varallisuus, | | | - Muun oman pääoman rahasto | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | + Kiinteistöjen käypään arvoon | | | | | arvostamisesta ja poistoerosta | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | syntynyt laskennallinen verovelka | -------------------------------------------------------------------------------- | | | | - Kiinteistöjen laskennallisesta | | | | | verovelasta syntynyt goodwill-arvo | | | | | Osakkeiden laimentamaton lukumäärä | -------------------------------------------------------------------------------- Lähipiiritapahtumat Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat järjestelmät: Vuokratulot valtion laitoksilta ja yhtiöiltä olivat 23,9 milj.euroa vuonna 2008 (2007: 24,9 milj.euroa). Johdon työsuhde-etuudet -------------------------------------------------------------------------------- | | 31.12.2008 | 31.12.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | 2,3 | 2,3 | -------------------------------------------------------------------------------- | Osakeperusteiset etuudet | 0,3 | 0,2 | -------------------------------------------------------------------------------- | Yhteensä | 2,5 | 2,5 | -------------------------------------------------------------------------------- Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Sponda ilmoitti 19.12.2008 allekirjoittaneensa sopimuksen kolmen logistiikkakiinteistön myynnistä yhteensä noin 16,3 miljoonalla eurolla Sponda Fund II -kiinteistörahastolle. Kauppa toteutui lopullisesti 9.1.2009. Myytävät kiinteistöt sijaitsevat Kuusankoskella, Mikkelissä ja Oulussa. Helsingin hovioikeus velvoitti 19.1.2009 antamallaan tuomiolla Sponda Oyj:n suorittamaan Sampo Pankki Oyj:lle luottosopimuksen perusteella 7,6 milj. euroa korkoa sekä viivästyskorkoa ja oikeudenkäyntikuluja. Päätös on lainvoimainen, ellei asiasta valiteta 20.3.2009 mennessä. Sampo Pankin velkomusvaatimus 7,6 milj. euroa kirjattiin kuluksi ja varauksiin vuoden 2006 tilinpäätöksessä, joten päätöksellä ei ole Spondalle tulosvaikutusta. Vuonna 2007 korkokuluvarausta kirjattiin 0,6 milj. euroa ja vuonna 2008 0,1 milj. euroa, jolloin varauksen kokonaismäärä on 8,3 milj. euroa 31.12.2008. Liitteet: tilinpäätös 2008_fi.pdf